Maailman rahajärjestelmien kehitys on lyhyt. Maailman valuuttajärjestelmän kehityksen vaiheet

Maailman valuuttajärjestelmien kehitystä ohjaavat lisääntymisindikaattorit. Se määräytyy paitsi maailmantalouden, myös kansantalouden kehityksen päävaiheista. Ajoittain maailman rahajärjestelmän periaatteet alkavat olla ristiriidassa maailmantalouden rakenteen kanssa, eivätkä ne vastaa resurssien jakamista pääkeskusten välillä. Tämä johtaa AIM: n kriisin syntymiseen. Valuutan ristiriitaisuudet johtuvat maailmanmekanismin rakenteellisten periaatteiden ja maailmanvoimien tuotannon, kaupan ja jakelun muuttuvien erojen vuoksi. Seuraavassa lyhyesti kuvattujen maailman rahajärjestelmien kehitys määräytyy kansallisten ja maailman talouksien tarpeiden mukaan, tarpeen muuttaa voimien kohdentamista. Vain joustavuus ja vaihtelevuus, kyky sopeutua rahoitusvälineiden tilanteeseen ja perustan nykyisen yhteiskunnan olemassaololle ja kehitykselle.

Peruselementit: maailman rahajärjestelmän kehitys

MVS voitti muodonsa vaikean tien ennen nykyisen muodon käyttöönottoa. Pitkän kehitystyön aikana järjestelmän periaatteet ovat muuttuneet neljä kertaa, johon liittyi asiaankuuluvan kansainvälisen konferenssin päätös. Rakenteen nimi muutettiin myös, mikä alkoi vastata sen kaupungin nimeä, jossa konferenssi pidettiin.

Tarkastelkaamme maailman valuuttajärjestelmän kehityksen vaiheita:

• Pariisin järjestelmä vuodelta 1867, joka tunnetaan nimellä "kultainen standardi". Kullakin kansallisella valuutalla kultapitoisuus oli tyypillinen, minkä perusteella vaihdettiin muita valuuttoja tai kultaa. Omaa vaihtuvakorkoa oli.
• Genovan 1922-järjestelmä, joka tunnetaan nimellä "kultainen standardi". Kultakannan lisäksi jokaiseen maailman valuuttaan tuki johtavan taloudellisen maan valuutta, lähinnä Ison-Britannian punta.
• Bretton Woods -järjestelmä vuodelta 1944, joka tunnetaan nimellä "dollarin standardi". Järjestelmän muodostamisen edellytys oli Amerikan aktiivinen kehitys sodanjälkeisessä vaiheessa. Kultaa käytettiin rajoitetusti.
• Jamaikan järjestelmä 1976 - 78 vuotta, kutsutaan "standardi erityisiä luotto toimenpiteitä". SDR toimi varojen muodossa (erikoistiedot IMF: n tileistä). SDR: n käyttöönotto selittyy kaikkien maailman maiden halun avulla varmistaa vakaus kansainvälisten keskinäisten sopimusten näkökulmasta.

"Golden Standard"

Maailman valuuttajärjestelmien kehitys alkoi "kulta-standardilla", joka toimi 1867-luvulta 20-luvulle. Rahoitusrakenteen muodostuminen oli spontaania. Pariisin MVS: n tärkein sysäys oli 1800-luvun teollinen vallankumous ja kansainvälisen kaupan laajentaminen kultakolikoiden standardiin. Rahoitusjärjestelmän pääpiirteet olivat seuraavat:

• Kiinteä kulta vahvistaminen kansallisissa valuutoissa.
• Yleisen maksutavan ja maailmanrahoituksen rooli suoritettiin kulta.
• Keskuspankin liikkeeseen laskemat setelit muuttuivat kullakin ilman rajoituksia. Pörssin ytimessä oli kultaiset pariteetit. Vaihtokurssin poikkeama sallittiin rahapariteettien rajoissa, jotka muodostivat kiinteän koron.
• Kansainvälisessä liikevaihdossa sekä kulta, punta tunnustettiin.
• Sisäinen rahan tarjonta vastasi valtion kultavarantoa, joka sääteli automaattisesti valtioiden maksutaseja.
• Maksutaseen puuttuminen oli kultapintainen.
• Valtioiden välillä kulta oli vapaa.

Kehitysvaihe ei ole tehokkain, ei huippu, joka lopulta saavutti maailman rahajärjestelmän kehityksen. Pariisin valuuttajärjestelmä kärsi maailman rahoitusmarkkinoiden osanottajien sääntöjen noudattamatta jättämisestä. Kullan virtaus valtioiden välillä ei aina tapahtunut. Englannissa oli tärkein taloudellinen tilanne, säänteli paitsi pankkikorkoa myös kultavirtoja. Tärkein syy menestyksekkään "kulta-standardin" kehittämiseen ei ollut sen tehokkuus järjestelmänä vaan maailmantalouden rauhanomainen kehittäminen sodanjälkeisten aikakausien aikana.

"Gold standard"

Maailman valuuttajärjestelmän kehityksen vaiheisiin kuuluu "kulta-standardin" hallitseminen, joka tapahtui 1922-30-luvuilla. Ensimmäisen maailmansodan käyttämisen jälkeen ja kaikkien maiden välisten ulkomaisten taloussuhteiden palauttamisen jälkeen tuli tarpeelliseksi muodostaa uusi AIM. Genovan konferenssissa nousi esille kysymys siitä, että kapitalistisilla mailla ei ollut riittävästi kultaa selvittääkseen suhteitaan ulkomaankaupan siirtokunnissa ja muissa liiketoimissa. Kulta ja Ison-Britannian punta lisäksi päätettiin ottaa käyttöön Yhdysvaltain dollari liikkeeseen. Kaksi valuuttaa otti kansainvälisen maksuvälineen roolin ja sai nimekkeen nimen. Järjestelmä hyväksyi Saksa ja Australia, Tanska ja Norja. Järjestelmä on periaattein lähes täysin yhdenmukainen edeltäjänsä, Pariisin järjestelmän kanssa. Kultapariteetit säilyivät, ja maailmanrahan rooli oli edelleen uskottu kultaksi. Samanaikaisesti maailman valuuttajärjestelmien kehitys johti siihen, että tiettyjä kansallisia seteleitä ei muutettu kultaksi vaan muista valuutoista, nimeltään mottos, jotka vaihdettiin sitten kultamarkkinoilla.

Ensimmäisten riippuvuuksien muodostaminen

Maailman valuuttajärjestelmät ja niiden kehitys, erityisesti "kulta-standardin" käyttöönotto, johti joidenkin maiden ensimmäisten riippuvuuksien muodostumiseen. Kullan kansallisen valuutan vaihtoa varten oli vain kaksi formaattia. Se on suora, tarkoitettu punta ja dollaria, joka oli mottos-rooli ja välillisesti muille valuutoille järjestelmässä. Tässä AIM: ssä sovellettiin yhdistettyä vaihtuvakorkoa. Valuuttamarkkinatoimenpiteiden vuoksi maailman valtiot olivat velvollisia tukemaan kansallisen valuutan poikkeamia. Kulta- ja valuuttavarantojen jakautuminen valtioiden välillä muodosti perustan suhteiden muodostamiselle.

Kulta-standardi ei ollut pitkään tärkein MVS. Vuoden 1929 - 1922 kriisin selvitystilan jälkeen järjestelmä tuhoutui kokonaan. Yhdistynyt kuningaskunta luopui jo vuonna 1931 täysin kultakannasta ja alensi puntaa. Useiden Euroopan maiden, muun muassa Intian, Egyptin ja Malesian, seurauksena kansallisten valuuttojen romahdus johtui vahvoista suhteista Englantiin taloudellisesti. Vuonna 1936 Japanissa ja Ranskassa kieltäydyttiin kultakantaan. Vuonna 1933 Amerikassa rinnakkain kieltäytyivät vaihtamasta seteleitä kullan kanssa viennin viennin kieltäminen ulkomaille ja dollarin devalvoituminen noin 41 prosentilla. Tämä ajanjakso, jota maailman valuuttajärjestelmien kehitys muistaa pitkään, on tullut hetki siirtymään kultaisen valuutan kiertoon, joka ei ole vaihdettavissa kultaa eli luottoa kohtaan.

"Dollar standard"

Vuonna 1944 Bretton Woodissa pidetyssä kansainvälisessä konferenssissa kokoontui 44 maata. Sovittiin sovitun säännellyn vaihtokurssin rakenteen muodostamisesta. Järjestelmä kesti vuodesta 1944 vuoteen 1976. Sen pääpiirteet olivat:

• Maailman rahan rooli meni kulta. Samanaikaisesti käytettiin valuuttoja kuin dollari ja punta.
• Kansainvälisiä rahoituslaitoksia on perustettu: Kansainvälinen valuuttarahasto (IMF) ja Maailmanpankki jälleenrakennus- ja kehityspankille (IBRD). Organisaatioiden päätehtävä oli säännellä taloudellisia suhteita maailmanlaajuisesti järjestelmän jäsenmaiden kesken. Kaikki IMF: n jäsenvaltiot toimivat automaattisesti Maailmanpankin jäseninä.
• Korjattujen kurssien järjestelmä otettiin käyttöön, mikä mahdollisti joko pitää kurssin yhdellä tasolla tai muuttaa sitä ennalta sopimalla IMF: n kanssa. Suunnitelmissa oli luoda kursseja tasolle, joka mahdollistaisi valtioiden kehittyvän tehokkaasti kansainvälisen kaupan ja pääoman virtauksen kustannuksella. Jos ohjelmaa ei voitu toteuttaa, kursseja tarkistettiin.
• Sitoutuminen dollariin kulta. Maailman rahajärjestelmän kehitys (tässä artikkelissa lyhyesti käsitelty) johti siihen, että kaikki maat pyrkivät saamaan dollarin varauksen. Oikeus vaihtaa rahaa jalometallille oli vain Amerikassa hintaan 35 dollaria unssilta. Loput valtiot ilmoittivat kullan tai dollarin kantojensa hinnat, tukemalla niitä ostamalla tai myymällä samoja dollareita valuuttamarkkinoilla.
• Kansainvälisen valuuttarahaston perustaminen. Jokaisen valtion varantoprosentti määräytyi kansainvälisen kaupan volyymien mukaan ja vastasi 1/4 kultaa tai dollareita ja 3/4 kansallista valuuttaa. Rahastosta saatu osuus vaikuttaa suoraan IMF: n valuuttamääräisen lainan sallittuun määrään.

Tilanne maailmassa "Dollarin standardin" aikana

Maailmantalouden järjestelmien kehittyminen, jota voidaan lyhyesti tarkastella esimerkkinä aikataulutetuista standardeista, johti siihen, että "dollari-standardin" aikana "suuret seitsemän" valtiot aloittivat maailmantalouden kehityksen suunnan. Niiden osuus äänistä oli 44,8 prosenttia. Amerikassa oli 18% ja Venäjä 2,8%. Tämä muodosti piirteen, jonka mukaan Amerikka ja muut G7-valtiot voisivat vaikuttaa suoraan päätösten hyväksymiseen tai hylkäämiseen. Rakenteen näkyessä huomattava määrä maita on varattu huomattava määrä materiaaliresursseja.

Maailman valuuttajärjestelmän kehitys: lainanrakenteen taulukko "dollarin standardin" aikana

Järjestelmän tulevaisuudennäkymistä huolimatta se ei kestänyt pitkään kansallisten talouksien ja maailmantalouden välisten perustavanlaatuisten erojen vuoksi. Järjestelmän lasku alkoi alijäämän Amerikan maksujärjestelmässä, joka siirsi dollareita varalla olevan maailman valuuttan muodossa. Vuoteen 1986 mennessä Yhdysvaltain ulkomainen alijäämä oli 1 miljardi dollaria. Tilanteen sietokyvystä huolimatta ilmiöllä oli seurauksia. Vuonna 1971 presidentti Nixon kieltäytyi sitomasta kansallista valuuttaa kultaan, koska yhteiskunnan odotetaan devalvaavan valuutan ja ryhdyttävä aktiivisesti ostamaan kultaa. Amerikan on pakko myydä hyväksyttyjen velvoitteiden mukaisesti. Dollari vapautettiin vapaaseen uintiin, "dollarin standardin" aikakausi kokonaan loppui.

"Erityisluotonannon taso"

Maailman rahajärjestelmän kehitys, johon viitattiin lyhyesti artikkelissa, ei pysähtynyt, ja erityisten lainatoimenpiteiden taso tuli korvaamaan dollarin standardi. Se hyväksyttiin vuosina 1976-1978, ja sitä käytetään aktiivisesti tänään. Seuraavat ovat Jamaikan valuuttajärjestelmän tärkeimmät ominaisuudet:

• Kultastandardin pääoman hylkääminen.
• Kulta demonimointi hyväksytään virallisesti. Jalometallin rooli maailmanlaajuisena maksuvälineenä peruutetaan.
• Kullan pariteiden kielto otettiin käyttöön.
• Keskuspankit säilyttävät oikeuden ostaa ja myydä kultaa tavallisena hyödykkeenä vapailla markkinoilla asetetulla hinnalla.
• SDR-standardin hyväksyminen, jota voitaisiin käyttää maailmanraha, ja jota käytettiin myös valuuttakurssin, virallisten omaisuuserien laskentaperusteena. SDR: ää käytetään aktiivisesti kansainvälisiin sopimuksiin tilitietojen kautta ja IMF: n laskentayksiköksi.
• Vararahastojen rooli sai Yhdysvaltain dollarin ja FRG-brändin, Englannin punnan ja Sveitsin frangin, Japanin jenin ja Ranskan frangin.
• Valuuttakurssi vaihtelee valuuttakurssilla kysynnän ja tarjonnan kustannuksella.
• Valtioilla on oikeus itsenäisesti perustaa kansallisen valuutan vaihtokurssin järjestelmä.
• Valuuttakurssivaihteluita ei valvota.
• Valuuttamuodon suljettujen lohkojen muodostaminen, joita pidetään IMF: n osallistujina, tuli lailliseksi. Eräs esimerkki tästä koulutuksesta on Euroopan valuuttajärjestelmä (EUR).

Maailman valuuttajärjestelmä: sen epälineaarisen tyypin kehitys

Maailman valuuttajärjestelmät alkuperänsä mukaan johtivat Euroopan rahajärjestelmän muodostamiseen, joka toimii taloudellisten suhteiden sarjana, jotka liittyvät kansallisten valuuttojen toimintaan Euroopan taloudellisen yhdentymisen puitteissa. EBU on tärkeä osa koko AIM: tä. Rakenne sisältää kolme pääkomponenttia:

• ECU-standardi, joka hyväksyttiin vuonna 1979, jossa määriteltiin ECU-varannon uusi muoto, joka toimii 12 eurooppalaisen valuutan rinnalla.
• Vapaa vaihtuvuus, jossa vaihteluväli on 15%, sekä ylöspäin että alaspäin. Valuuttakurssien ja interventioiden mekanismi on muodostunut.

Muodostuneita laskettavia yksiköitä, kuten SDR: iä ja ECU: ita, ei voida käyttää todellisena valuuttana, joka johtuu useiden valtioiden integroinnista. Vuodesta 1999 alkaen 11 valtiota 15: stä on sopinut yhtenäisen rahayksikön - euron käyttöönotosta. Jo vuonna 2002 maat, jotka olivat suostuneet hyväksymään uuden valuutan, joka on täysin integroitu eurooppalaiseen vyöhykkeeseen ja luopunut kokonaan valuutastaan.

Millä kriteereillä "euroalueen" osanottajat täyttäisivät?

Maailmantalouden rahapolitiikan kehittyminen, edellä tarkastellussa kronologisessa järjestyksessä, ei ole lineaarinen rakenne. Toimiala oli EBU, johon kaikki maat voivat liittyä, ja joka täyttää useita kriteerejä:

• Inflaation kasvu maan sisällä ei saisi ylittää saman maan indikaattorin arvoa kolmen maan alueella, sillä tavaroiden ja palveluiden hinnankorotukset ovat vain 1,5 prosenttia pienemmät.
• Talousarvion alijäämän pitäisi olla alle 3 prosenttia BKT: stä.
• Julkisen velan pitäisi olla 60 prosenttia bruttokansantuotteesta.
• Kansallisen valuutan kahden vuoden valuuttakurssi ei saa ylittää EBU: n standardien mukaista käytävää (+/- 15%).

Teollistuneiden maiden ominaispiirteinen rahayksikkö ohjaa paitsi raha- ja selvitysoperaatioita myös sisäisiä rahavirtoja. Tämä on käytännöllisin ratkaisu nykymaailmassa. Samaan aikaan maailman valuuttajärjestelmien ja nykyaikaisten valuuttaongelmien kehitys on tiiviisti yhteydessä toisiinsa, koska ne ovat peräisin yhdestä lähteestä.

IFS: n ja kansallisten rahoitusjärjestelmien välinen suhde

Kehitys globaalin valuuttajärjestelmän, jota käsitellään lyhyesti tässä artikkelissa alkoi spontaanisti toimiva rakenne perustuu kultavarannot, ja vähitellen uudistettu kohdennetusti ja hallitusti rakenne, joka perustuu paperi-luotto aineellisia voimavaroja. Kehittäminen MBC on askel askeleelta, jossa on välillä 10 vuotta, ja hallitseva vaiheita muodostumiseen kansallisen raha rakenteita. raha rakenne on vähitellen muuttunut kultarahan standardin kultaharkkoja kansantaloudesta, sitten kulta vaihto, ja lopulta tuli paperin luotto järjestelmä, jossa pääosassa kuuluu luottolimiittien.

Katsotaan summa mitä oli ollut maailman rahajärjestelmän. Yllä oleva taulukko antaa jäljittää tärkeimmät vaiheet evoluution.